隨著2014年“兩會”的臨近，醫(yī)改話題再次成為市場關注的焦點。而醫(yī)藥板塊也有望借“兩會”契機強勢崛起，市場人士分析稱，養(yǎng)老和醫(yī)療改革或將成為今年“兩會”討論的兩大熱點。此外，醫(yī)改的進一步深化，萬億市場藍圖已經繪就，這無疑給市場帶來了較好的投資機會。

 

     醫(yī)藥板塊進入“兩會”行情
     2014年伊始，各項深化醫(yī)療改革措施頻繁出臺。

今年1月，國家衛(wèi)生和計劃生育委員會（以下簡稱“衛(wèi)計委”）發(fā)布《關于加快發(fā)展社會辦醫(yī)的若干意見》，提出支持和落實社會資本辦醫(yī)，以及控制公立醫(yī)院規(guī)模。2月8日，國務院醫(yī)改辦發(fā)文加快推進城鄉(xiāng)居民大病保險工作，要求2014年全面推開城鄉(xiāng)居民大病保險試點工作。2月11日，衛(wèi)計委又印發(fā)了2014年衛(wèi)生計生工作要點，公立醫(yī)院改革、推進國企醫(yī)院的改制、以及提高新農合制度保障能力及加快發(fā)展社會辦醫(yī)都是2014年衛(wèi)計委工作重點。

    可以預見到的是，隨著下周進入“兩會”時間，“兩會”行情正在成為關注的焦點。機構預計，今年“兩會”熱點議題將涉及大氣治理、養(yǎng)老、醫(yī)改、糧食安全、軍工等五大板塊，相關個股有望迎來投資機遇。尤其是醫(yī)改方面，隨著上述政策接二連三的出臺，2014年醫(yī)改有望在針對民資進入醫(yī)療服務領域、公立醫(yī)院醫(yī)藥分家等方面形成新的突破口，推進醫(yī)改進一步深入。

而從市場表現來看，“兩會”前的醫(yī)藥板塊表現也已印證市場走勢。根據齊魯證券對2014年年初到目前的醫(yī)藥板塊進行統計分析，醫(yī)藥板塊絕對收益率7.4%，同期滬深300絕對收益率-1.5%，醫(yī)藥板塊跑贏滬深300約8.9個百分點�？梢哉f，醫(yī)藥醫(yī)院股上漲的主要推動力，正是歸結于上述政策的實施。

    實際上，在社會辦醫(yī)鐘聲敲響，社會資本分享政策紅利全面“淘金”民營醫(yī)院的背景下，無論是�？漆t(yī)院還是綜合性醫(yī)院，都將迎來社會資本的擁抱。

    據數據統計，2009年3月份新一輪深化醫(yī)改啟動以來，社會辦醫(yī)得到了快速發(fā)展。2012年與深化醫(yī)改前的2008年相比，民營醫(yī)院數量由5403所增長到9786所，增長率達81.1%。相反，公立醫(yī)院數量由14309所減少到13384所，占醫(yī)院總量比例從72.6%減少到57.8%，民營醫(yī)院增長潛力大。

而對于板塊的投資機會，德邦證券表示，我國民營醫(yī)院呈現數量增長快但規(guī)模偏小的特征，未來仍有較大的增長空間，投資者可以重點關注醫(yī)療體制改革的動向。

 

    搶食萬億蛋糕

目前，新醫(yī)改已經為市場繪出萬億蛋糕藍圖，民營醫(yī)院正迎來發(fā)展的絕佳期。而作為融資渠道最為暢通、占據優(yōu)質資源的上市公司，也正在積極布局民營醫(yī)院這個巨大的市場。

在A股上市公司中已有不少涉足了民營醫(yī)院，這其中既有市場的先行者復星集團，也有深耕�？漆t(yī)院市場多年的愛爾眼科、通策醫(yī)療，以及開元投資和金陵藥業(yè)等。

    但記者發(fā)現，在民營醫(yī)院發(fā)展遇到黃金機遇到來之際，不少上市公司正力圖從已有行業(yè)向醫(yī)療行業(yè)轉型，其中目的就是想在這一輪醫(yī)改大商機中搶先分得一杯羹。

A股上市公司運盛實業(yè)近期發(fā)布公告稱正在進行資產重組，大股東九川集團旗下的九勝投資正收購上海國際醫(yī)學中心部分權益，與幾個股東的股權收購已經進入最后收官階段，如果收購完成將會成為第一大股東。

    而即將在今年3月開業(yè)的上海國際醫(yī)學中心近期可謂是炙手可熱，它是一所包含三甲醫(yī)院、健康體檢、高端養(yǎng)老等綜合型國際醫(yī)院，是第一家由新醫(yī)改催生的國際綜合性非公立醫(yī)院，也是衛(wèi)生部和上海市的重點項目，主攻高端醫(yī)療市場。

    但運盛實業(yè)進入醫(yī)藥行業(yè)前，主要從事工業(yè)地產開發(fā)，并未涉足過醫(yī)藥行業(yè)，究其原因，公司相關高管在接受記者采訪時表示，近年來，隨著公司一些項目逐漸清算終結，公司所屬土地開發(fā)資源規(guī)模日益減少，公司需要新的土地資源注入以維持盈利水平。但同時國家對房地產的調控措施始終沒有放松的跡象，對住宅、商業(yè)甚至工業(yè)地產開發(fā)的調控措施頻頻出臺，收購上海國際醫(yī)學中心是想從工業(yè)地產向高端醫(yī)療市場轉型。

    根據公司規(guī)劃，收購上海國際醫(yī)學中心僅僅是該公司跨入醫(yī)療行業(yè)的一個切入點，是公司推開醫(yī)療行業(yè)大門的一把鑰匙，未來地產醫(yī)療、線上醫(yī)療、可穿戴設備等創(chuàng)新型醫(yī)療服務類別會是企業(yè)繼續(xù)嘗試前進的方向。

    “企業(yè)要戰(zhàn)略轉型，并不是在地產行業(yè)中退出不做了，公司在地產開發(fā)中積累的許多寶貴經驗也是企業(yè)的一筆財富。置入九勝投資，能發(fā)揮企業(yè)在這一方向上的特長，為企業(yè)發(fā)展和轉型備足彈藥，本次重組收購的標的資產是企業(yè)下一步繼續(xù)發(fā)展的造血機器，也是實現企業(yè)短期盈利和長期向醫(yī)療服務等方向戰(zhàn)略轉型的重要橋梁。”上述高管表示。